24年前，前財政部長郭婉容以迅雷不及掩耳的方式，宣佈復徵證券交易所得稅；當年，股市因此無量下跌19天。24年後，財政部長劉憶如高調成立財政健全小組，透過票選，將改革資本利得稅列為第一優先方案，紛紛擾擾半個月，股市市值蒸發逾兆元。

母女先後擔任財長，也先後碰觸讓投資人聞之色變的「證所稅」議題，暫不論劉憶如承其母志，再課一次證所稅的結果如何，此番重拾證所稅的燙手山芋，同樣造成市場震盪。

由劉憶如領軍的小組，3月28日票選出改革證所稅議題，並火速在4月5日及4月9日舉行二場分組會議後，即宣佈分組討論結束，財政部預定4月12日將改革方案送出大門。

然而，證所稅的討論並未真的結束，劉憶如在4月9日宣佈終止分組討論後，隔日起，轉而密集召開閉門會議。包括證券、金融業者、專家及少數學者川流不息出入財政部，繼續提供建言，形成「地下財政小組」的奇怪景象。詭異的是，「明媒正娶」獲聘擔任財政小組委員或分組委員，在二次分組會議後，多與財政部斷了聯繫，甚至不知證所稅的下一步是什麼。同一時間，市場上有關證所稅內容的版本一一流出，不僅莫衷一是，也幾乎每日一變。台大經濟系教授林向愷率先表明退出財政健全小組，不再參與稅改工作；「唯二」兩位社會團體代表之一反貧困聯盟召集人簡錫土皆，也開始評估退場的必要性，並自嘲委員不過是龍套，連為證所稅方案「背書」的資格都沒有。

財政部完全不隱晦強勢主導證所稅的作風，二次分組會議，劉憶如均要媒體「照財政部的新聞稿寫」，「一切以新聞稿為主」，大有「凡事我扛、我說了算」的氣概。然而，曾參與財政小組會議的委員，或是體制外接受諮詢的學者、專家與業者，也都認為建言有被採納機會，他們對證所稅走向一變再變，感到極為不解。

前前後後，證所稅從重出江湖到脫離財政部之手，總共16天，完全符合劉憶如「速決」的承諾，卻也凸顯政府對證所稅其實早有定見，除了劉憶如與行政院，沒有人知道，證所稅將要怎麼課，財政健全小組的「改革」角色，根本微乎其微。

16天之內，台股受證所稅烏雲籠罩，量縮、價跌，數百萬名投資人神經繫於劉憶如之手，時驚、時喜、時疑、時怖，苦不堪言。證所稅方案昨天由劉憶如親手卸下撲朔迷離的面紗，投資人恍然大悟，原來證所稅的噩夢，現在才要開始。

【記者徐筱嵐╱台北報導】財政部昨（12）日將證所稅課徵方案送到行政院，下一關就是要向立院闖關。以稅改學者身份出任立委的曾巨威強調，證交稅與證所稅不應混為一談，他認為應取消最低稅負制（AMT），併入正常所得稅制課稅。

個人部分：

問：誰會被課證所稅？

答：所有在中華民國境內有證券交易所得的個人，包括居住者與非居住者在內。例如台灣企業大股東，但已入籍新加坡，買賣在台灣的有價證券，即使不必向中華民國政府辦理所得稅結算申報，交易利得淨額超過300萬元，也要課徵20%的證所稅。

問：證所稅怎麼課？有沒有起徵門檻或扣除額？稅率是多少？

答：個人證所稅需併入綜合所得稅，但毋需累進課稅，而是採取「分開計稅、合併申報」，即證券交易所得會擁有一個單獨稅率，計算出獨立稅負後，再與一般所得應納稅額相加，變成總稅負。

證所稅起徵門檻為有價證券交易所得淨額達300萬元，扣除額也是300萬元，稅率則是單一的20%。

個人證所稅課稅公式為：【交易時的成交金額-原始取得成本-必要費用（包括證券交易稅及手續費等）-300萬元扣除額】x 20%

舉例來說，甲有應稅薪資500萬元，以及股票交易淨所得500萬元，甲的應稅薪資需按最高累進稅率40%，繳納200萬元所得稅；至於甲的500萬元股票交易淨所得，可減除300萬元扣除額，餘額200萬元乘上單一稅率20%，需繳交40萬元證所稅。合計甲的應稅薪資與證交所得總稅負是240萬元。

問：什麼是有價證券所得？

答：包括四大類，即上市、上櫃、興櫃股票；未上市、未上櫃股票（凡股票均含新股權利證書、股款繳納憑證及表明其權利的證書）；私募基金的受益憑證；在我國境內期貨交易的期貨及選擇權。

問：成本怎麼算？

答:個人證所稅的成本計算方法，強制採用先進先出法，成本認定原則上是採原始取得成本，但為不溯及既往，上市、上櫃及興櫃股票是在開徵日前（即101年底以前）取得者，可以101年最後交易日收盤價、興櫃股票以101年最後交易日的成交均價，與原始取得成本比較，兩者孰高認定。

問：證所稅有租稅優惠嗎？

答：除了扣除額300萬元之外，凡是證券交易損失都可以扣抵交易所得，當年度如果扣抵不足，可以在以後三年的交易所得中扣除；長期持有股票滿五年再出售者，只需以交易所得的半數計稅。

企業部分：

問：哪些企業要報繳證所稅？

答：除在台無固定營業場所或營業代理人的營利事業外，其餘均為課徵對象。

問：企業如何申報證所稅？

答：企業報繳證所稅仍維持在「最低稅負制」內課徵，但是申報門檻及扣除額自200萬元降為50萬元；同時現行法定徵收率為10%至12%，調高為12%至15%，實際徵收率目前是10%，財政部建議調高至12%。

問：哪些有價證券要計入交易所得？

答：包括證券、期貨及選擇權在內。證券部分，上市櫃及未上市櫃股票；債券為公債、公司債及金融債券；其他有價證券則是涵括受益憑證、認購（售）權證、台灣存託憑證及新股認購權利證書。至於期貨及選擇權，則只有在我國境內期貨交易所交易者才需納入。

問：企業出售有價證券有減免優惠嗎？

答：包括有價證券、期貨及選擇權交易損失，可在當年度交易所得中扣除，扣除不足者，往後五年可以繼續扣減；與個人相同，企業取得股票持有滿五年以上，出售時也只需按交易所得半數計稅。

新聞來源：聯合新聞網／記者陳美珍